На борту торгового судна «Джеймс Кук», вышедшего из порта Новой Зеландии под английским флагом, готовиться мятеж.

Боцман Балт с группой матросов планируют захватить корабль и водрузить на его мачте «весёлого Роджера» - пиратский чёрный флаг. Проплывая мимо небольшого острова в Тихом океане Норфолк, экипаж брига спасает двух голландцев - родных братьев Карла и Питера Кип, которые будучи честными людьми, оказались втянуты в драматические события и были обвинены в преступлениях, которых не совершали…